日前，中國(guó)社科院世界社保研究中心發(fā)布了《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2015》，披露了我國(guó)個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)記賬額快速增長(zhǎng)的狀況，即使把城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)積累的所有資金用于填補(bǔ)個(gè)人賬戶(hù)，仍然會(huì)有較大空額。個(gè)人賬戶(hù)記賬累計(jì)額減去各省坐實(shí)的累計(jì)結(jié)余就形成了“空賬”。截至底，個(gè)人賬戶(hù)的空賬額已經(jīng)超過(guò)了3.5萬(wàn)億元。

有專(zhuān)家形象地比喻稱(chēng)，當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)狀況就好比一個(gè)人口袋里有10元錢(qián)，可他還有一張11元的欠條在別人口袋里。

面對(duì)迫在眉睫的危機(jī)，清華大學(xué)就業(yè)與社會(huì)保障研究中心楊燕綏建議，整合現(xiàn)行職工養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)、企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)、商業(yè)保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)、消費(fèi)積分轉(zhuǎn)換養(yǎng)老金，進(jìn)入國(guó)民個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶(hù)(含機(jī)關(guān)事業(yè)單位)，制定稅收政策，委托受托人管理。而不久前召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也將養(yǎng)老保險(xiǎn)改革列入今年的六大重點(diǎn)改革之一，提出要加快養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，完善個(gè)人賬戶(hù)，堅(jiān)持精算衡，提高統(tǒng)籌層次。

李珍2011年就開(kāi)始研究個(gè)人賬戶(hù)對(duì)退休收入的影響。她說(shuō)，個(gè)人賬戶(hù)是否能提供有效保障取決于它的收益率能否盯住工資增長(zhǎng)率。

她的研究顯示，過(guò)去的十幾年年均工資增長(zhǎng)率為13.41%，而個(gè)人賬戶(hù)只能按照一年期銀行利率計(jì)息，計(jì)息率僅為2.66%。

這就意味著一個(gè)按社會(huì)均工資100%繳費(fèi)18年(1997~)的人，其個(gè)人賬戶(hù)只積累了46146元，如果是男職工，此時(shí)退休每月從中只能拿到332元;如果是女職工，每月則只能拿到236.65元。

這或許和現(xiàn)行制度有關(guān)。中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合的結(jié)構(gòu)，本質(zhì)上是創(chuàng)建了一個(gè)前所未有的混合型部分積累制，也就是“現(xiàn)收現(xiàn)付制加個(gè)人積累制”的模式，其初衷是將社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，目的是實(shí)現(xiàn)預(yù)期穩(wěn)定和多繳多得。

在制度的實(shí)際執(zhí)行中，由于沒(méi)人承擔(dān)從現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制的轉(zhuǎn)制成本，個(gè)人賬戶(hù)繳費(fèi)不得不用于保障當(dāng)期養(yǎng)老金的發(fā)放，從而形成了“空賬”。

“統(tǒng)賬結(jié)合”制度是中國(guó)的一個(gè)創(chuàng)舉，這個(gè)制度表面上看起來(lái)是和世界銀行建議的“三支柱”模式類(lèi)似，實(shí)際上卻有根本的不同。

但是，中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與世界銀行“三支柱”不同的是，將第一支柱和第二支柱捆綁在一起，形成了一個(gè)混合制度。

李珍認(rèn)為，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中設(shè)置強(qiáng)制性的個(gè)人賬戶(hù)引發(fā)了許多問(wèn)題，從理論上來(lái)說(shuō)，個(gè)人賬戶(hù)強(qiáng)調(diào)的是精算公，而作為統(tǒng)籌的社會(huì)保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)的是社會(huì)公，將個(gè)人賬戶(hù)內(nèi)置于社會(huì)保險(xiǎn)之內(nèi)，導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)的價(jià)值觀和運(yùn)行機(jī)理都是沖突的。

不少受訪人士認(rèn)為，雖然20多年過(guò)去了，當(dāng)年的預(yù)警都已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)??養(yǎng)老費(fèi)率居高難降，企業(yè)不堪重負(fù);個(gè)人賬戶(hù)大規(guī)模空賬運(yùn)行，由于是空賬，個(gè)人賬戶(hù)基金不得不以最低利率來(lái)計(jì)息，這成為退休人員收入不斷降低的主要原因之一。

1995年：選擇“社會(huì)統(tǒng)籌加個(gè)人賬戶(hù)”的模式運(yùn)行，“空賬”的陰影一直跟隨。

1997年：國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，統(tǒng)一全國(guó)的費(fèi)率和計(jì)發(fā)辦法。

2001年：國(guó)務(wù)院通過(guò)了養(yǎng)老保險(xiǎn)改革遼寧試點(diǎn)的方案，即“做實(shí)”實(shí)驗(yàn)。

2005年：國(guó)務(wù)院發(fā)布38號(hào)文，即《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，提出養(yǎng)老金對(duì)社會(huì)均工資的替代率為24.2%的目 標(biāo)。面對(duì)養(yǎng)老金替代率不斷降低的情況，政府采取了行政化辦法，連續(xù)11年調(diào)整基礎(chǔ)養(yǎng)老金，雖然退休人員的總體待遇提高了，但也對(duì)養(yǎng)老金的支出結(jié)構(gòu)帶來(lái)不利 的影響，2008年，全國(guó)共有13個(gè)省份參與“遼寧試點(diǎn)”方案，但此后再?zèng)]有增加。

2013年：政府重新啟動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)頂層設(shè)計(jì)。根據(jù)十八屆三中全會(huì)的決定，將2005年制定的“做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)”改為“完善個(gè)人賬戶(hù)”。依據(jù)財(cái)政部 門(mén)的意見(jiàn)，完善個(gè)人賬戶(hù)的設(shè)想主要包括“完善個(gè)人賬戶(hù)計(jì)賬利率、隨預(yù)期壽命延長(zhǎng)調(diào)整計(jì)發(fā)月數(shù)、完善賬戶(hù)余額繼承政策。但這些細(xì)枝末節(jié)的完善方案顯然與學(xué)者 所設(shè)想的“統(tǒng)賬分離”根本性改革相去甚遠(yuǎn)。